Чому інвестиційний портфель це фінансова стійкість у 2023?
Інвестиційний портфель це. Формування. Фінанси. Стійкість. Цілі. Ризики. Правила. Активи. Інструменти. Вміння. Контроль. Дохід.
Зібрати портфель...
«Зібрати портфель» – це поняття, яке у людей зазвичай асоціюється з шкільними роками, проте воно не втрачає актуальності й серед інвесторів. Щоправда, збирають вони не звичайний, а інвестиційний портфель, а замість підручників складають у нього фінансові інструменти.
Що таке інвестиційний портфель?
Інвестиційний портфель це термін, який використовується для позначення активів, що належать інвестору. Це можуть бути акції, валюта, криптомонети, товари та навіть готівка.
Інвестиційний портфель це окремий інструмент, а точніше “скринька з інструментами” для торгівлі на фінансовому ринку. Сам портфель не є фізичним поняттям, він знаходиться на брокерській платформі й складається з набору вкладень в інвестиційні інструменти.
Батько теорії інвестиційного портфеля — це Гаррі Марковіц
Стаття Гаррі про розподіл активів
Батьком теорії портфельного інвестування став Гаррі Марковіц. У 1952 році він опублікував статтю про розподіл активів у портфелі з урахуванням ризиків “Вибір портфеля” (Portfolio selection). На той момент його ідеї здавалися революційними, оскільки до нього теоретично інвестицій ніхто не обговорював ризики інвестування, а замість них розглядали ідею максимізації прибутку.
Проте Марковіц математично довів, що є прямий зв’язок між ризиком та прибутковістю, і 1990 року він отримав Нобелівську премію з економіки за свій внесок у розвиток інвестиційних стратегій.
Портфельна теорія Марковиця
Портфельна теорія Марковиця заснована на математичному підрахунку співвідношень дохідності та ризиків та формуванні з них різноманітних портфелів.
Марковіц стверджував, що інвестори мають вимірювати, відстежувати та контролювати ризики на рівні всього портфеля, а не окремих цінних паперів. Відповідно, папери варто підбирати не лише на основі їх переваг, а й того, як вони вплинуть на портфель загалом.
За теорію Гаррі Марковиця, інвестиційний портфель це вміння відстежувати та контролювати ризики.
Що входить в
інвестиційний портфель?
Валюта
Криптовалюти
Цінні папери
Дорогоцінні метали
ETF
Індекси
Безумовно, це далеко не повний спектр способів отримання пасивного заробітку. Те, як сформувати інвестиційний портфель це вирішувати лише Вам.
Інвестиційний портфель це створення прибутку від початкових інвестицій
По суті. портфель створюється для отримання прибутку. Цього можна досягти різними способами. Ми розберемо деякі ефективні методи складання інвестиційного портфеля, з яких Ви можете розпочати.
Інвестиційний портфель: як скласти найкращий портфель
Складання інвестиційного портфеля потребує певних навичок. Але якщо у Вас їх ще немає, Ви можете використати кілька добре відомих та ефективних видів інвестиційних портфелів, які використовують інвестори.
Для простоти сприйняття інформації продовжимо нашу статтю на прикладі портфеля з акцій. І так визначились, що інвестиційний портфель це набір акцій компаній.
Портфелі акцій – це готові інвестиційні рішення
Портфелі акцій – готові інвестиційні рішення для тих, хто готовий покластися на допомогу професіоналів. Такий спосіб вкладення коштів підходить тим, хто орієнтується на заробіток у довгостроковій перспективі. Дохід іде коштом дивідендів, а також зростання вартості самих акцій.
Оптимальний варіант для портфеля — зупинитися на цінних паперах 8-10 компаній, максимум диверсифікувавши ризики. При високоризикових стратегіях дохідність може досягати 20-25%, а при низькоризикових – 7-8%.
У Вас є унікальна можливість записатись на розмову до нашого досвідченого трейдера — Антона Коротницького, який складе особисто для Вас інвестиційний портфель, виходячи з Ваших цілей, побажань та можливостей.
Інвестиційний портфель це три основні переваги вкладень в акції
1. Високий рівень ліквідності
Якщо станеться якийсь форс-мажор і терміново будуть потрібні кошти, Ви можете продати цінні папери й повернути, якщо не 100% капіталовкладень, то практично всю суму.
2. Гнучка стратегія
Залежно від поставлених цілей можна вибирати як високоризикові, так і середньо- або низькоризикові папери (для новачків останній варіант найбільш слушний).
3. Доступність інформації
На офіційному сайті компанії можна знайти звітність, дивідендні плани, а також інші факти, що дозволять зрозуміти потенціал фінансових вливань.
Заробляти на портфельних інвестиціях = вміти аналізувати ситуацію
Щоб добре заробляти на портфельних інвестиціях, потрібно навчитися аналізувати ситуацію. Також, деякі брокерські організації пропонують готові інвестиційні портфелі, чим можна скористатися за відсутності спеціалізованих знань та практичного досвіду.
Наша Академія довіряє брокеру Forex Club Libertex – міжнародна група компаній, яка понад 25 років працює на ринку. Libertex надає простий та безпечний доступ до фондових ринків, щоб Ви могли легко та просто створити прибутковий портфель. Реєструйте власний Демо-Рахунок та починайте створювати свій інвестиційний портфель.
Інвестиційний портфель це диверсифікація
Деякі інвестори використовують стратегію диверсифікації, щоб портфель не був прив’язаний лише до одного активу чи сектору економіки. Інвестиційний портфель це диверсифікація, що є основною метою формування інвестиційного портфеля.
Одним із ключів до диверсифікованого портфеля є володіння широким спектром різних акцій. До прикладу, Ви можете додати до інвестиційного портфеля акції з технологічного сектору, сектора енергетики та охорони здоров’я, а також деякі з інших галузей. Інвестор не потребує впливу на кожен сектор, але повинен зосередитися на утриманні широкого спектра високоякісних компаній.
Крім того, інвестори повинні розглянути акції з великою капіталізацією, акції з малою капіталізацією, дивідендні акції, акції зростання та акції вартості. Детальніше про акції та їх капіталізацію Ви можете прочитати у статті за посиланням нижче.
Таким чином, корекція курсу акції по одній компанії ніяк не впливатиме на загальний результат прибутковості портфеля.
Три етапи формування інвестиційного портфеля:
Інвестиційний портфель це етап номер один:
1. Аналіз прибутковості за вибраний період
Аналіз прибутковості здійснюється шляхом визначення динаміки акції за вибраний період. Якщо показник прибутковості (зростання акцій) має позитивний результат, вони включаються до списку аналізу.
Зазначимо, що враховується не динаміка за рік (наприклад, факт зростання з січня до грудня), а зміни у розрізі кожного дня. Так, якщо акція в середньому закриває кожну торгову сесію у позитивній зоні, вона проходить відбір першого етапу.
Інвестиційний портфель це етап номер два:
2. Аналіз ключових фінансових показників компаній
У цьому етапі беруть участь лише ті компанії, які пройшли попередній. Тут слід аналізувати не поведінка вартості акцій, а поведінка самої компанії. Її фінансова стабільність. Для цього в облік беруться показники виторгу, чистого прибутку, прибутковості на акції, дивідендів, рентабельності, ринкових очікувань та прогнозів.
Де знайти ці показники? Скористайтесь ТОП-25 інструментів для трейдера від нашої Академії. Усі інструменти для трейдера Ви можете знайти за посиланням нижче.
Інвестиційний портфель це етап номер три:
3. Математична модель
Останній етап повністю автоматизований та складається з математичної моделі. Ми використовуємо модель побудови інвестиційного портфеля Гаррі Марковіца.
Повертаючись до побудови портфеля, математична модель враховує кореляцію між активами та зводить її до мінімального значення. Чим більше активів буде в портфелі з негативною кореляцією, тим більш диверсифікованим буде портфель.
У результаті після відбору через три етапи готовий інвестиційний портфель можна реалізовувати та пере балансувати свої фінансові активи в ті акції, які вийшли в результаті.
Приклад математичної моделі
Приклад математичної моделі
Збалансований та диверсифікований портфель
Цей портфель демонструє стійке зростання, а також складається з акцій тих компаній, які не взаємопов’язані між собою. Тобто компанії мають повністю різну модель бізнесу та кінцевий продукт чи послугу. Наприклад, до складу інвестиційного портфеля увійшли акції компаній з продажу автомобілів, кави, телефонів та комп’ютерів та складових до них, фінансових платежів, розважального контенту та компаній із заробітку від рекламних кампаній.
Це робить портфель збалансованим та диверсифікованим до різних секторних ризиків ринку. Також варто відзначити, що відібрано лише ті компанії, які демонструють стійке зростання як середньоденної прибутковості, так і фінансових показників.
Формування інвестиційного портфелю з активів
Найбільша частка портфеля в акціях Volkswagen та Google: дві незалежні компанії з різних секторів і ніяк не перетинаються одна з одною. Найменша вага в акціях компанії Starbucks, через сильне зростання цін на зерна кави, що подорожчає кінцевий продукт, який реалізовує сама компанія.
Зі зниженням вартості кавових зерен компанія зможе отримувати додатковий прибуток та продемонструвати відмінний результат у майбутньому. Однак, у поточному моменті на неї припадає найменша частка через додаткові ризики та ринкові очікування.
Це лише приклад того, з яких активів може складатися інвестиційний портфель і як саме Ви можете сформувати його.
Інвестиційний портфель за типом та характером інвестицій
Інвестиційний портфель це консервативний портфель
Який має найбезпечніші активи у своєму складі, що дозволяє мінімізувати ризики, але має найменший потенціал прибутковості.
Інвестиційний портфель це
помірний портфель
Який має збалансовану структуру між «активами-притулками» та ризиковими акціями, які демонструють стабільну прибутковість.
Інвестиційний портфель це агресивний портфель
Який складається з акцій компаній, які мають стійке зростання, а також з активів, що мають високий потенціал до зростання, але несуть додаткові ризики.
Практична рекомендація до інвестиційного портфелю
Сьогодні доступ до інформації є у всіх. Ви також можете переглянути структуру портфелів іменитих Хедж-фондів або подивитися структуру інвестиційного портфеля Баффета.
Практичною рекомендацією також послужить те, що необхідно інвестувати в ті компанії, які Ви знаєте і є користувачем їхньої продукції. Таким чином Ви будете максимально усвідомлені у виборі акцій для інвестування та додавання їх у свій портфель.
Головне пам’ятайте про диверсифікацію по секторах, щоб компанії не мали нічого спільного та однаковий кінцевий продукт. Немає економічної та фінансової вигоди в тому, щоб додавати у свій інвестиційний портфель акції Mastercard та Visa або Coca-Cola та Pepsi. Досить вибрати своїх фаворитів з кількох різних секторів.
Якщо ж Ви відчуваєте складнощі у формуванні власного інвестиційного портфеля, наші експерти можуть Вам допомогти досягти поставленої мети та нададуть готові рішення для інвестування в акції.
Види інвестиційних портфелів
Інвестиційний портфель це дивідендний портфель
Дивіденди – це виплати, які отримують акціонери компаній. Вони є частиною прибутку, отриманого компанією. Зазвичай вони виплачуються щокварталу, як правило, у грошовій формі.
При формуванні інвестиційного портфеля багато інвесторів роблять вибір на користь дивідендних акцій, що забезпечують високу дивідендну прибутковість. Вона розраховується як співвідношення виплачених протягом року дивідендів до ціни акції.
Наприклад, якщо компанія The Coca-Cola щокварталу виплачує дивіденди у розмірі 0,46 долара на акцію, то виплата дивідендів за рік становить 1,84 долара (0,46 долара x 4 квартали). Якби ціна акції становила б 60 доларів, то дивідендна дохідність за рік склала б 3% (1,84 долара / 60 доларів). Дивідендна дохідність протягом року змінюється до руху ціни акцій, проте інвестори часто звертають увагу цей показник.
Інвестиційний портфель це крапельне інвестування (DRIP)
Ідея крапельного інвестування (DRIP), або інакше плану з реінвестування дивідендів, полягає в тому, щоб інвестори могли реінвестувати грошові дивіденди в акції компанії. Для початку інвестор має вирішити, скільки доларів (або іншої валюти) він може інвестувати на регулярній основі, скажімо, щомісяця.
Вкладаючи невеликі суми щомісяця протягом року, інвестор зрештою придбає частину акцій за низькою ціною, частина акцій – за високою. Таким чином це усереднює їхню вартість.
Головне тут – продовжувати інвестувати невеликі суми, а також реінвестувати свої дивідендні виплати. Це метод допомагає прибрати емоції з процесу, а також уникнути спроб розрахувати потрібний час для входу на ринок, що для багатьох є складним завданням.
Інвестиційний портфель це факторний портфель
Теорія портфельного факторного інвестування фокусується на інвестуванні в акції або ETF, якими нам добре відомі «фактори», що впливають на їхню прибутковість. Фактори, як правило, поділяються на дві категорії:
- Макроекономічні фактори включають аналіз загальної картини, яка складається з економічного циклу, процентних ставок, кредитного ризику, інфляції та ін.
- Фактори інвестиційного стилю включають аналіз окремих активів, їх волатильність, розмір, фінансову стабільність і зниження вартості.
Під час пандемії спостерігалося різке зростання попиту на акції компаній технологічного сектора з боку інвесторів, оскільки макроекономічний фактор у вигляді суворої самоізоляції підштовхнув величезну кількість людей набувати та використовувати технології для роботи та вдома.
Інвестиційний портфель це портфель із кавових банок
Теорія портфеля з кавових банок може мати й дивну назву, але вона ідеально підходить для довгострокових інвесторів. Назва сягає часів, коли жителі Америки зберігали все своє майно в банках з-під кави, які вони клали під матрац і після не торкалися до них дуже і дуже довгий час.
На фінансових ринках ця концепція використовується інвесторами, які люблять діяти за схемою «купи та забудь». Зазвичай саме інвестори-новачки виявляють велику активність в інвестуванні, купівлі та продажу при короткострокових коливаннях ринку.
Теорія портфеля з кавових банок пропонує купувати високоякісні акції та не згадувати про них протягом наступних десяти років – це дуже схоже на методологію Уоррена Баффета.
Інвестиційний портфель це портфель зі стратегії 90/10 Уоррена Баффета
2013 року легендарний інвестор Уоррен Баффет виклав у своєму листі акціонерам Berkshire Hathaway план управління активами трасту своєї дружини.
У цьому плані він запропонував інвестиційний портфель 90/10, у якому 90% коштів мають бути інвестовані у недорогі індексні фонди S&P 500, а 10% – у короткострокові державні облігації.
Основу портфеля складають інвестиції в різні сектори фондового ринку, до яких належать 500 найбільших компаній, що входять до індексу S&P 500.
Баффет віддавав перевагу Vanguard S&P 500 ETF. Це фонд, створений Vanguard – компанією з управління інвестиціями, яка відстежує індекс фондового ринку S&P 500.
Поради від Академії ETRADER: інвестиційний портфель
Створити прибутковий інвестиційний портфель це простіше, ніж Ви думаєте. Ось як почати, якщо Ви тільки вчитеся інвестувати.
Озирніться навколо себе
Одна порада для початківців інвесторів — купувати акції компаній, які Ви вже знаєте і любите. Ви займаєтеся фітнесом? Можливо, Ви хочете купити акції Nike. Ви часто їсте в McDonald’s ? Акції цих компаній можуть бути хорошим вибором для Вас. Або Ви дивились кілька разів фільм Аватар? Тоді купуйте акції Disney.
Вам слід розглянути можливість інвестування в бізнес, який відіграє певну роль у вашому власному житті, тому що це компанії, про які Ви вже щось знаєте. Ви можете інвестувати впевненіше у знайомі бренди, ніж у компанії, про які Ви читали, але насправді не розумієте.
Проведіть дослідження
Недостатньо знати або навіть любити компанію. Потрібно мати певну впевненість у тому, що вартість компанії зростає з часом. Для цього необхідно подивіться фінансові документи компанії.
Хоча всі публічні компанії публікують результати своїх фінансових результатів в Інтернеті, те, що публікують компанії, може заплутати багатьох інвесторів. Але Вам не потрібно бути фінансовим професіоналом, щоб прочитати кілька квартальних і річних звітів, щоб з’ясувати, чи збільшує компанія свій дохід, прибуток і грошовий потік. Читання цих звітів може дати Вам як якісне, так і кількісне відчуття того, наскільки добре працює компанія.
Хоча не існує єдиного підходу до інвестування, який підходить всім, високоефективний інвестиційний портфель це чітке визначення Ваших фінансових цілей, розуміння вашої стійкості до ризику та проведення необхідних досліджень.
Найпоширеніші запитання
На який термін можна скласти інвестиційний портфель?
Залежно від поставленої мети відрізняють короткострокові, середньострокові та довгострокові інвестиції. Вибирати спосіб заробітку потрібно з урахуванням того, за який час Ви бажаєте отримати результат.
Інвестиційний портфель це яка кількість акцій?
Як показує практика, більшість успішних інвесторів тримають у своїх портфелях 10-25 акцій, що значно знижує ступінь ризику.
Який інвестиційний портфель вважається оптимальним?
Оптимальний портфель – ефективний портфель, який інвестору дає перевагу, оскільки параметри ризику/винагороди інвестиційного портфеля наближені до функції корисності інвестора. Оптимальний інвестиційний портфель це портфель, що максимізує переваги інвестора у відношенні дохідності та ризику.
Коли продавати акції з інвестиційного портфеля?
Досвідчені інвестори встановлюють оптимальну для них межу вартості на свої акції. Якщо цінних паперів досягають його, інвестор продає пакет повністю чи частково. Іноді логічніше і вигідніше продати акції раніше, якщо ви бачите, що компанія занепадає і далі вартість її активів тільки знижуватиметься. Є багато ситуацій, коли потрібно продати акції. Тут необхідно орієнтуватися на потенційний прибуток – якщо він знижується, причому негативна динаміка тільки наростає, таких активів необхідно позбутися, поки ще є можливість зробити це з вигодою.
Як сформувати інвестиційний портфель?
Сформувати інвестиційний портфель це застрахувати свої активи від можливих курсових коливань, якщо інвестувати лише в акції однієї компанії. Як було зазначено вище, для цього необхідно диверсифікувати інвестиційний портфель. Але на цьому не закінчується його формування.
